一.市場點評
1.1A股
【資料圖】
上周市場突破后再次形成快速回調(diào)，走勢和4月下旬的情況如出一轍，當前主要面臨的問題一方面是上周披露的4月經(jīng)濟數(shù)據(jù)，包括：CPI、PPI、社融、信貸均弱于預(yù)期，導(dǎo)致部分獲利盤集中兌現(xiàn)。另一方面，未來一周國際上相繼召開2個重要會議，媒體透露西方國家可能會采取壓制策略，也影響了短期市場的風(fēng)險偏好。
本周前半周可能會受這些因素影響，指數(shù)仍有繼續(xù)震蕩的壓力。不過，因為內(nèi)外部壓力的出現(xiàn)，政策的預(yù)期也有望打開，比如上周多家銀行宣布通知存款和協(xié)定存款利率將于5月15日起下調(diào)，雖然不是全面降息，不過考慮到當前的信貸數(shù)據(jù)不理想，后面貸款端降息預(yù)計也不會太遠
另外，周末國資委、發(fā)改委發(fā)布了相關(guān)政策消息，目標直指科技領(lǐng)域，包括數(shù)字經(jīng)濟、人工智能以及關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。伴隨經(jīng)濟進入高質(zhì)量發(fā)展階段及大國博弈背景下安全重要性提升，數(shù)字經(jīng)濟在產(chǎn)業(yè)周期及政策的雙驅(qū)動下有望具備較大的發(fā)展空間。
1.2 ETF
前期被資金拋棄的新能源板塊ETF終于不再“挨打"，以4%左右的凈值漲幅斬獲全市場排名前20，而此前熱火的人工智能、中特估則紛紛退讓。上周股票型ETF漲幅靠前的ETF為：電力ETF、綠電ETF、新能源車ETF、中藥50ETF、電池ETF等；跌幅靠前的ETF為：科創(chuàng)芯片ETF、科創(chuàng)新材料ETF、計算機ETF、游戲ETF、科創(chuàng)ETF等。
二.要聞精選
1、鋰價半個月漲近40%，產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)向好
【點評】2022年下半年以來，國內(nèi)碳酸鋰價格暴跌，近半個月以來一改頹勢，自18萬元噸價開啟反彈后持續(xù)上漲，4月27日至今5月12日間的10個交易日，電池級碳酸鋰價格已實現(xiàn)十連漲，短短半個月，碳酸鋰價格漲幅近40%。5月下游企業(yè)整體排產(chǎn)向好，另外國內(nèi)需求正由淡季向旺季過渡，生產(chǎn)廠家惜售挺價情緒明顯。但是碳酸鋰庫存仍在高位，需求復(fù)蘇力度暫未落地，預(yù)計鋰價仍在筑底過程，但股票價格或領(lǐng)先于鋰價修復(fù)。在下游車企規(guī)?；祪r的情況下，下半年旺季需求仍可期待。
相關(guān)公司：寧德時代、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)、當升科技等。
2、銀行理財拐點已來 單月回升近1.2萬億
【點評】：銀行理財規(guī)模下降的拐點到來，自去年11月“贖回潮”后，持續(xù)近6個月的規(guī)模下降趨勢，首次實現(xiàn)止跌回升。記者獲取并匯總了六大國有行理財公司，以及招銀、興銀、光大、平安、信銀、浦銀共12家理財公司（僅以子公司管理口徑計）的4月末存續(xù)理財規(guī)模顯示：12家公司合計規(guī)模超17.2萬億元，管理規(guī)模單月回升近1.2萬億元，上述公司在4月份全數(shù)實現(xiàn)凈流入。另一方面，央行最新金融數(shù)據(jù)顯示，4月份住戶存款減少1.2萬億元，與理財回升規(guī)模幾乎相當。
3、美媒：蘋果MR設(shè)備將是一款打破常規(guī)的實驗性產(chǎn)品
【點評】：蘋果MR設(shè)備2023年預(yù)期出貨量大約為20-30萬臺，遠遠低于蘋果其他第一代產(chǎn)品發(fā)布時的數(shù)據(jù)。有了解產(chǎn)業(yè)鏈的人士透露，即便按照3000美元的定價，比目前市面上最貴的Meta Quest Pro翻了快三倍，但蘋果賣硬件的利潤仍會十分微薄。
相關(guān)公司：立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、杰普特、長盈精密等。
三.操作建議
3.1 A股、轉(zhuǎn)債打新提示
3.1.1新股申購
今日有一只新股申購，為同星科技（301252）。
同星科技在制冷設(shè)備領(lǐng)域發(fā)展多年，擁有較為豐富的經(jīng)驗和技術(shù)積累，具備齊全的產(chǎn)品種類和配套生產(chǎn)能力和完善的客戶服務(wù)體系。公司2022年扣非前后孰低歸母凈利潤攤薄后市盈率為30.33倍，低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率30.35倍（截至2023年5月10日）?？梢钥紤]申購。
3.1.2轉(zhuǎn)債申購
今日無可轉(zhuǎn)債申購。
3.2后續(xù)操作
3.2.1 A股
本周可以先關(guān)注MLF、LPR的調(diào)整情況，如果降息對于金融、地產(chǎn)、基建等相關(guān)板塊將形成直接利好。
圍繞自主可控方向，可關(guān)注三大主線：（1）數(shù)字產(chǎn)業(yè)化，包括半導(dǎo)體、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈、信創(chuàng)等方向；（2）產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，包括智能汽車、數(shù)字+工業(yè)、數(shù)字+能源、數(shù)字+醫(yī)療等；（3）數(shù)據(jù)價值化，關(guān)注數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)安全等。
3.2.2 ETF
近期科技相關(guān)的熱門ETF經(jīng)過連續(xù)調(diào)整后基本跌出了性價比，隨著獲利盤和場外資金在低位陸續(xù)換手，短期有望止跌企穩(wěn)。而同樣上周快速下跌的中字頭方向，如基建ETF在超跌之后也存在短線反抽的預(yù)期，本周可以逢低保持留意。低位進入企穩(wěn)趨勢的新能源雖然目前的反彈力度有限，不過配合產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)回升，短期繼續(xù)修復(fù)可能仍會是大概率。
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