這個(gè)話題實(shí)在有點(diǎn)沉重！
想起這個(gè)話題，往事的點(diǎn)點(diǎn)滴滴已經(jīng)在零星地涌出。我悟了很多年，今天把自身的感受與大家分享一些！
期貨人，打開電腦，泡上一杯香茗，看到熟悉的行情界面，此刻無(wú)疑是幸福的。
(資料圖片)
生活在一個(gè)遠(yuǎn)離戰(zhàn)爭(zhēng)，經(jīng)濟(jì)繁榮，生活無(wú)憂的時(shí)代，縱觀幾千年中國(guó)歷史，我們已經(jīng)是幸運(yùn)的一代。能去觸碰這朵盛世繁花，去貼近世界的經(jīng)濟(jì)脈搏，無(wú)疑又比操持具體勞務(wù)者幸福了一個(gè)層級(jí)。我想，索馬里，利比亞，烏克蘭這樣的地方，沒法做期貨吧！
做投資就要入金，每次入金的那一刻，我們都抱著期望而來(lái)，期望擁抱時(shí)代的造化，做一個(gè)勝者。有人隨大眾，蜂擁而至，并未做多少前期準(zhǔn)備，尤其是股民，大行情來(lái)了，大媽大爺都能做薦股專家，這類場(chǎng)景在生活中，電視里，比比皆是；有人做足了功課，小心翼翼搏一把。每個(gè)人都期待著美好的結(jié)局。
但只要做了期貨，這就是一場(chǎng)游戲，一定有輸贏。期貨是工具，本身不是賭博，期貨也是產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)套期保值的利器，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有用，否則國(guó)家不會(huì)支持期貨行業(yè)并允許其生存。期貨人也知道，當(dāng)你進(jìn)來(lái)的時(shí)候，就是替產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)承接風(fēng)險(xiǎn)的，只不過期望自己不是接鼓傳花的最后一個(gè)。期貨人還要養(yǎng)活整個(gè)期貨行業(yè)，期貨公司不會(huì)免費(fèi)給你看行情，服務(wù)機(jī)構(gòu)不會(huì)免費(fèi)給你看研報(bào)，人家也是朝九晚五，兢兢業(yè)業(yè)，做好了本職工作。我初入期貨，當(dāng)時(shí)全國(guó)90%以上的公司在虧損，后來(lái)入世，期貨公司才迎來(lái)期貨市場(chǎng)的“第二次春天”。
這樣想，自帶本金，干著扛鍋的活，干的越多繳費(fèi)越多，點(diǎn)炮（虧損）概率高于麻將，你需要做怎樣的準(zhǔn)備工作？你還那么自信嗎？假如告訴你，這是一個(gè)十去九不回的游戲，你會(huì)用怎樣的心態(tài)對(duì)待他？早年沿海先民下南洋，大概幸存率比這個(gè)高，但臨行前好像都會(huì)有莊重的辭別和虔誠(chéng)的祈福儀式的，那么大家對(duì)期貨抱著什么心態(tài)呢？
媒體宣傳期貨財(cái)富股市偏多，大家都喜歡看；媒體對(duì)失敗的案例也常有報(bào)道，但大家看看也就過眼云煙了，這是不是一種選擇性遺忘呢？江恩牛不牛？（江恩理論我看懂的部分最珍貴的就是“量?jī)r(jià)時(shí)空”）杰西.李佛摩爾牛不牛？一個(gè)跳樓一個(gè)吞槍。
我總體是一個(gè)極度保守的人，我厭惡投機(jī)。九十年代初期我同事炒股，中午不午睡，站在證券公司門口，墊著腳尖看行情，我一概稱之為“投機(jī)倒把”，并不屑一顧，堅(jiān)持了六七年，也就是1998年，我被一個(gè)好友賺錢效應(yīng)鼓舞，終于確定要投身股市，由此改變了我的人生，從銀行到證券，從證券到期貨，從期貨到量化，又吃了期現(xiàn)的螃蟹?，F(xiàn)在期貨成了我此生最大的愛好，要與期貨結(jié)伴終身了。
我是謹(jǐn)慎的，知道做投機(jī)，必須打好基礎(chǔ)，于是很認(rèn)真的自學(xué)了好幾本書，《日本蠟燭圖》《證券投資分析》等，我當(dāng)時(shí)能背下所有的指標(biāo)的用途和背離的特征，記得絕大多數(shù)經(jīng)典K線形態(tài)，兩類分析模型了如指掌，徹底成為了道氏理論擁躉。在對(duì)技術(shù)分析極度狂熱，也極度自信的情況下，我才開戶。我癡迷于K線，當(dāng)時(shí)都沒有電腦，我又懶得去證券公司盯盤，只有個(gè)股票機(jī)能看到一分鐘之前的價(jià)格；除了下單去證券公司，我只能看報(bào)紙，當(dāng)時(shí)有個(gè)報(bào)紙（名字記不得了，年代實(shí)在久遠(yuǎn)），里面有每日薦股的12張K線圖，我就在里面選，彩色筆一圈就去下單，效果出奇的好。
炒股的十幾年里，我對(duì)技術(shù)分析一直自信。從不看F10，不看財(cái)務(wù)研報(bào)，甚至不參與配股，不怕大家笑，技術(shù)分析書籍里沒有配股這一說(shuō)，所以我壓根不會(huì)；然后恰好遇到了1999年的5.19行情，著實(shí)大賺了一把。我當(dāng)時(shí)每一筆交易都做筆記，全年在證券公司滿倉(cāng)做了49支股票，我?guī)缀趺榱水?dāng)年的所有牛股，但實(shí)在讓我賺錢的只有2支股票，就是實(shí)際上賣錯(cuò)了47次?，F(xiàn)在回頭看，我忙乎了一年，沒有一個(gè)中午午睡過，賺得還沒有大盤漲幅多，就是個(gè)無(wú)知無(wú)畏的菜鳥，卻為此辭了職，改了行，托付了終身。
我想多數(shù)人達(dá)不到我這種前期準(zhǔn)備的程度就已經(jīng)開始交易了，但可能也在笑我這么狂熱。但大家對(duì)盈利的渴望程度應(yīng)該是一樣的，既然入市交易，就別談佛系，賺了就是賺了，虧了就是虧了，進(jìn)來(lái)就是為了賺錢。
今天談期貨人生，剛才談了尊重這個(gè)游戲，最好有充分準(zhǔn)備再進(jìn)市場(chǎng)。下面談善待自己和家人。
這里我先講一個(gè)故事：我見過七十左右的老先生，靠退休金生活，幾個(gè)月就來(lái)入金一次，他一直在虧。他是我一個(gè)朋友的妻舅，早年的一次咖啡行情，先吃了好幾個(gè)漲停，又挨了更多的跌停，由此十幾年里他再也沒有離開期貨市場(chǎng)，家里其他人已經(jīng)放棄勸他休息離場(chǎng)了；我也見過老先生的家眷，陪他來(lái)入金，總體上順從且沉默，沒有什么特殊的言行。這件事已經(jīng)是20年前的事了，因?yàn)橹纼?nèi)情，我至今不能忘記，那一幕一直在我的眼前，我一直在想，這一對(duì)老夫妻此生經(jīng)歷了什么？為了先生的癡迷，老伴放棄過什么？他們的日常生活開支是不是因此而節(jié)省，他為了交易是不是減少了和家人的溝通？他們也許一定沒有健身或遠(yuǎn)足吧？老先生早年能做咖啡，一定也曾“酒酣胸膽尚開張”，一定也是某個(gè)行業(yè)的佼佼者，但遭此一劫難，來(lái)得容易去得快，社會(huì)上會(huì)怎么個(gè)眼光看他？他一直在交易，是因?yàn)樾睦锊环恍囊彦X賺回來(lái)，并證明自己呢？還是認(rèn)為自己擁有了圣杯，具備了天然優(yōu)勢(shì)，當(dāng)仁不讓呢？
我想說(shuō)，每一個(gè)期貨人，當(dāng)置身這無(wú)聲的戰(zhàn)場(chǎng)，其實(shí)都在付出。期貨只要留倉(cāng)，就是一盤沒有下完的棋，就勢(shì)必會(huì)殫精竭慮左思右想，且在得失之間，人的情緒會(huì)劇烈波動(dòng)，由此心猿意馬，遐想聯(lián)翩?？謶趾拓澙方Y(jié)伴而來(lái)，是沖鋒還是躲閃，破費(fèi)思量。由此你就不得不減少正常的付出，時(shí)間、精力、情感！人世間有很多美好，天倫樂、朋友情、遠(yuǎn)足、運(yùn)動(dòng)、癖好、交流、靜思、歸納。人生有很多經(jīng)驗(yàn)可以總結(jié)，每個(gè)人都會(huì)隨著年齡增長(zhǎng)擁有自信和從容，變得睿智通透。但期貨人，會(huì)放棄很多，大家有沒有一個(gè)剎車系統(tǒng)？（股民不見得放棄的少，溫水煮青蛙可能傷害性更大）。我因?yàn)榘V迷于銅，沉浸在客戶的夸獎(jiǎng)和表?yè)P(yáng)中，每天更加費(fèi)心研究，看著下午三點(diǎn)的銅猜夜盤，看著夜盤銅猜明天一早怎么開盤，設(shè)計(jì)客戶的頭寸，進(jìn)退，樂此不疲，結(jié)果耽誤兒子的乳牙，后來(lái)孩子正畸好多年，我內(nèi)心的愧疚此生難以消除，當(dāng)時(shí)對(duì)待家人的訴說(shuō)就是左耳進(jìn)右耳出，走力不走心。這種遺憾，此生不能彌補(bǔ)，無(wú)法用金錢來(lái)衡量。
所以我說(shuō)，假如有來(lái)生，一定不碰期貨。
再者，每一次投資，都寄托著家人的殷殷期待，希望理財(cái)能上一個(gè)臺(tái)階，但要是本金損失超過了承受力，又是一個(gè)皆大不歡喜，甚至影響未來(lái)的生活計(jì)劃，教育、置業(yè)、其他投資，甚至養(yǎng)老。
我在《上甲》寫這些，只是希望將此生我自認(rèn)為值得珍惜的經(jīng)驗(yàn)和心得于期貨人共享，期貨人確實(shí)蠻不容易的，這幾天我也看到好幾個(gè)筆者與我有同感。那么既然已經(jīng)躋身這個(gè)行當(dāng)，怎么才能善待自己的期貨人生呢，我覺得還是要從主動(dòng)控制，理性對(duì)待角度著手。
首先，“術(shù)”------控制好自己的投資本金。只要投資都有成敗的概率，這是概率的游戲，控制好資金的吐納才是高手。期貨的開平倉(cāng)手法與賭博很接近，既然參與了，就必須像打牌一樣控制，你控制不了你的牌，但你要控制自己下多大的籌碼。
不要羨慕某大師盈利多少倍，多少億，要分析他用多少錢盈利了多少倍？他盈利多少億之后有沒有在另一個(gè)戰(zhàn)役又虧掉多少億？學(xué)會(huì)分析他本金的性質(zhì)，除非你千年等一回，就賭這一次，得之我幸失之我命，另當(dāng)別論。
本金的性質(zhì)決定了你的投資行為，你用零錢買彩票與用全部動(dòng)產(chǎn)去投資，心態(tài)是完全不同的。
假如你投入的，也不會(huì)影響你未來(lái)生活計(jì)劃，那么你大概能擁有良好的心態(tài)，投資態(tài)度也會(huì)比較端正。你會(huì)知道自己進(jìn)退，進(jìn)，能到哪一步；退，何時(shí)必須退。一旦超過，你沒法退，必須永遠(yuǎn)在交易。合適的投入下，由此你會(huì)有一個(gè)相對(duì)合理的取舍。
還有，一旦取得盈利了，取出本金，交給家人，然后用利潤(rùn)去再次揚(yáng)帆起航。“唯有取走本金才永不虧損”；盈利途中，學(xué)會(huì)適可而止，適當(dāng)減倉(cāng)，用一些盈利去給生活一個(gè)驚喜。這不是朋友的牌桌，你中途離場(chǎng)會(huì)遭到恥笑，對(duì)吧！
其次，“技”------你的基本技能。基本面有用，就是你多數(shù)時(shí)候不曉得發(fā)生的具體時(shí)間，需要技術(shù)分析這個(gè)拐棍；技術(shù)面也行，就是你的信心總是不怎么足；“技”無(wú)非是讓你看的準(zhǔn)一點(diǎn)，把勝率提升到到50%以上。
不過，我提醒千萬(wàn)不要陷入自戀，“技”就是概率，遠(yuǎn)不如“術(shù)”可靠，“術(shù)”才是你能主動(dòng)駕馭的，可控的，靠譜的。
我總結(jié)，很多精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)，實(shí)際上歸因未必與你自認(rèn)為的理由有關(guān)。舉個(gè)例子，你站在樓下說(shuō)今天會(huì)下雨，然后真的下雨了，殊不知這是不是樓上往下澆水呢？我做過十年量化的測(cè)試，沒有一個(gè)技術(shù)指標(biāo)是萬(wàn)能的，不要迷信，我的很多心得在量化檢測(cè)后都是錯(cuò)的，啪啪打臉。假如你要用具體某個(gè)指標(biāo)，你要看看在同樣周期既往案例靈不靈。
也不要迷信產(chǎn)業(yè)朋友的觀點(diǎn)，適可而止，帶著辯證去分析。我的經(jīng)驗(yàn)，在歷次拐點(diǎn)面前，產(chǎn)業(yè)朋友多是給出錯(cuò)誤的結(jié)論，服務(wù)上百家企業(yè)多年的經(jīng)驗(yàn)告訴我，產(chǎn)業(yè)的觀點(diǎn)在拐點(diǎn)時(shí)無(wú)效，在趨勢(shì)延續(xù)時(shí)奇效，他們只吃魚身，不要魚頭和魚尾；沒有哪個(gè)企業(yè)能貫穿這個(gè)商品的上中下游所有領(lǐng)域，由此更像是盲人摸象，產(chǎn)業(yè)份額越大越不靈，船大掉頭慢。
最最重要的一條，只要技術(shù)上不吻合，基本面的支撐再?gòu)?qiáng)你也要離場(chǎng)出來(lái)，除非你就是主力。
再次，學(xué)會(huì)觀察和思考，書讀百遍其義自見。
一個(gè)品種，你想介入，起碼月線，周線，日線，小時(shí)線，15分鐘線通通看一遍，由此你知道你在哪里，高價(jià)區(qū)還是低價(jià)區(qū)，是不是共振了。
再看看前后幾個(gè)月，看看月差關(guān)系，是升水結(jié)構(gòu)還是貼水結(jié)構(gòu)，這內(nèi)在的邏輯是什么？
再看看交割規(guī)則，這品種對(duì)空頭有利還是多頭有利？品種的天然屬性，是空頭屬性還是多頭屬性？比如液體化工就是多頭的夢(mèng)魘，螺紋易銹，熱卷耐存。
最最重要的是看看持倉(cāng)和成交，凡持倉(cāng)劇增者，必有行情。想象下你家樓下馬路，莫名其妙兩邊各站著上百號(hào)帶木棍子的，你該猜到警車要來(lái)了吧。實(shí)際上，持倉(cāng)的日內(nèi)變化也會(huì)影響行情，細(xì)心觀察。（交易所增加幾倍手續(xù)費(fèi)的除外，某指某醇某炭，人家那是用資金成本來(lái)節(jié)省手續(xù)費(fèi)呢）。假如看不懂我這段，讓你的客戶經(jīng)理把持倉(cāng)量和成交量的關(guān)系原文發(fā)給你，不要聽他解釋，他也未必懂，說(shuō)錯(cuò)了更糟糕。書讀百遍其義自見，然后自己畫個(gè)表，壓在臺(tái)面下以為參照。
當(dāng)然，以上都需要不斷總結(jié)，寫點(diǎn)筆記，隔幾天看看，修正心得，由此調(diào)整自己手法，漸漸地就通透了。
最后，假如總不能控制自己，控住了本金還控不住心魔，得少失多，退出來(lái)觀望也是不錯(cuò)的選擇。
匠者之心，日臻于極，與諸君共勉。
關(guān)鍵詞：
