交易穩(wěn)定盈利前的8個(gè)階段！你在哪一段？
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1、入市的階段。我們會(huì)因?yàn)楦鞣N機(jī)緣巧合知道期貨，被他的魔力所吸引，產(chǎn)生興趣，想進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)自己的財(cái)富和時(shí)間自由。這個(gè)正是大師兄的“拜師篇”。
2、初步學(xué)習(xí)、了解階段。這個(gè)時(shí)候我們可能開了第一個(gè)賬戶、了解了一些期貨的基礎(chǔ)情況，嘗試了我們的第一筆交易，只不過(guò)有的人賺、有的人虧，總之走在了交易的道路上。這是大師兄的“小白入門”。
3、不入其門的迷茫階段。不管我們?nèi)胧泻筮\(yùn)氣是好是壞，開始是賺是虧，交易、特別是期貨交易是一個(gè)極度專業(yè)的事情，一知半解的我們會(huì)迷茫，大部分是開始虧錢、會(huì)爆倉(cāng)，少部分可能會(huì)賺錢，但是如果沒(méi)有入門，自己怎么賺的錢想必也是一知半解，總有一天會(huì)交回市場(chǎng)。這是大師兄的“爆倉(cāng)篇”。
4、擁有自己交易方法心得的階段。通過(guò)學(xué)習(xí)、迷茫、再學(xué)習(xí)，部分人應(yīng)該找打了適合自己的交易手法，也總結(jié)了屬于自己的交易心得。所以有了大師兄的心得“做了一件簡(jiǎn)單的事”。
5、心態(tài)開始成為重要因素的階段。當(dāng)我們有了適合自己的交易手法、心得后，技術(shù)層面其實(shí)已經(jīng)有了一定的功底，而此時(shí)決定盈虧更多的我們的心態(tài)、我們的交易時(shí)的情緒和執(zhí)行力。所以“中轉(zhuǎn)篇”里已經(jīng)有了自己交易方法和心得的大師兄在心態(tài)的問(wèn)題初顯端倪。
6、常規(guī)心態(tài)穩(wěn)定后我們會(huì)面臨盤中瞬間情緒失控的階段。這種盤中情緒失控的狀態(tài)想來(lái)是很多有一定基礎(chǔ)的交易者最大的困擾。在“起航篇”里大師兄就犯了這種瞬間的錯(cuò)誤。
7、在低谷時(shí)期的能承受抗壓能力的階段。這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有百戰(zhàn)百勝的將軍，即使在小心翼翼的職業(yè)投資者也會(huì)在不經(jīng)意間被市場(chǎng)所征服，我想職業(yè)交易者與業(yè)余交易者的根本區(qū)別或許就是在交易生涯的低潮期能抗住那巨大的壓力，還能繼續(xù)從0起步，再次起航。這正是大師兄的“盤涅篇”。
8、交易靠自己的階段。這個(gè)階段其實(shí)是貫穿我們整個(gè)交易生涯始終的。不論什么時(shí)候，交易都是要靠自己去體悟的，每一次行情、每一個(gè)狀態(tài)，都得自己去做、去感受才能說(shuō)是自己的，才敢說(shuō)我懂了，因?yàn)橹懒瞬⒉坏扔诙恕Ｒ驗(yàn)橹叭鄙倭霜?dú)立面對(duì)巨大壓力并走出來(lái)的經(jīng)歷，才有了大師兄的“黎明篇”。
技術(shù)、風(fēng)控、心態(tài)，是交易過(guò)程中必不可少的構(gòu)成要素，缺一不可。任何一方面的缺失，都會(huì)導(dǎo)致交易不穩(wěn)定或失敗。
技術(shù)——交易的基石
筆者所說(shuō)的技術(shù)，不僅指技術(shù)分析，更多指的是交易依據(jù)的體系，比如技術(shù)面分析、基本面分析、宏觀面分析或其他某一范疇的特定分析。好的技術(shù)體系，是交易獲勝的基石。
沒(méi)有技術(shù)，交易會(huì)陷入盲目無(wú)序境地。而技術(shù)不過(guò)關(guān)，那么交易的方向和策略、計(jì)劃，將失去穩(wěn)定性和可靠性，交易者會(huì)不斷質(zhì)疑自己、質(zhì)疑一切。因此，好的技術(shù)可以使你的交易一開始就處于一個(gè)好環(huán)境、好基礎(chǔ)上，有一個(gè)好的開端。
對(duì)于程序化交易者而言，數(shù)據(jù)收發(fā)的速度、策略的優(yōu)秀與否等，是技術(shù)好壞的關(guān)鍵。對(duì)于做套保（特別是賣方套保）的投資者而言，產(chǎn)品的質(zhì)量、現(xiàn)貨銷售渠道的暢通、庫(kù)存的合理管控等，是技術(shù)好壞的關(guān)鍵。對(duì)于日內(nèi)交易者而言，資金流的監(jiān)控、技術(shù)面的分析、短周期的執(zhí)行力等是關(guān)鍵。所以，對(duì)于不同類型的投資者來(lái)說(shuō)，技術(shù)的關(guān)鍵點(diǎn)不一樣。
風(fēng)控——牽住交易的繩子
這里的風(fēng)控指的是風(fēng)險(xiǎn)控制（止損、止盈）和倉(cāng)位控制的綜合。沒(méi)有風(fēng)控的交易（投資），無(wú)異于賭博。當(dāng)市場(chǎng)不利于你的交易時(shí)，如果沒(méi)有風(fēng)控，或者風(fēng)控做得不好，后果難以想象，甚至你的資金會(huì)全軍覆沒(méi)。
由于交易方向不可能百分之百準(zhǔn)確，因此對(duì)于錯(cuò)誤的交易行為，止損是一道必要的風(fēng)險(xiǎn)控制屏障，可以阻止災(zāi)難的發(fā)生，結(jié)束原來(lái)錯(cuò)誤的交易。而止盈，則可以保存勝利果實(shí)，很大程度上避免利潤(rùn)回吐。期貨是一個(gè)高杠桿市場(chǎng)，進(jìn)行倉(cāng)位管理十分必要，它能使你的虧損盡可能小，使你的投資進(jìn)可攻退可守。
有些投資者交易的正確率還是比較高的，但卻因?yàn)樵阱e(cuò)誤的交易中不肯認(rèn)賠止損，導(dǎo)致?lián)p失巨大，且遠(yuǎn)超過(guò)正確交易獲取的利潤(rùn)，從而總體交易出現(xiàn)明顯虧損。有時(shí)候，期貨市場(chǎng)會(huì)因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)比較極端的大幅波動(dòng)，如持續(xù)漲、跌停等，此時(shí)如果你的交易方向和市場(chǎng)相反且倉(cāng)位較重，你就可能面臨暴倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。而如果本金損失殆盡，想要東山再起都沒(méi)有機(jī)會(huì)。
風(fēng)控做得好，收益率回撤就會(huì)處于比較小的范圍，收益率增長(zhǎng)更穩(wěn)定，這對(duì)于期貨資管產(chǎn)品來(lái)說(shuō)尤為重要。
心態(tài)——持倉(cāng)的關(guān)鍵因素
盈利單拿不穩(wěn)太早獲利了結(jié)，小幅虧損止損后價(jià)格往原交易方向飆升，頻繁交易持續(xù)虧損，不敢下單有恐懼心理等狀況，許多投資者都曾碰到過(guò)。這些“心態(tài)”問(wèn)題，困擾著多數(shù)的投資者。而一般投資者也把原因歸結(jié)于心態(tài)不好。
事實(shí)上，心態(tài)好與壞，與上述的“技術(shù)”、“風(fēng)控”有一定的關(guān)系。首先，不敢開倉(cāng)（因前期的大幅虧損，開始有恐懼心理），這是因?yàn)槟銢](méi)有一個(gè)良好的技術(shù)來(lái)支撐你的交易。其次，倉(cāng)位控制在多少，涉及風(fēng)控問(wèn)題。再次，持倉(cāng)的過(guò)程對(duì)期貨價(jià)格的“再判斷”，其實(shí)就屬于“技術(shù)”活和風(fēng)控相結(jié)合的過(guò)程。因此，心態(tài)其實(shí)一定比例上是要受到技術(shù)和風(fēng)控影響的，而另外的比例則歸于投資者自身的心理素質(zhì)、價(jià)值觀和執(zhí)行力原則等方面。
總而言之，技術(shù)、風(fēng)控和心態(tài)應(yīng)該相互結(jié)合，三者歸一，唯有如此，才能真正使交易處于持續(xù)穩(wěn)健的盈利狀態(tài)之中。
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