(資料圖)
滬深300ETF期權(quán)跟蹤的指數(shù)是滬深300指數(shù)，交易邏輯是買方通過判斷滬深300指數(shù)的漲跌購買300ETF期權(quán)的認(rèn)購看漲和認(rèn)沽看跌合約。而賣方通過判斷滬深300指數(shù)的漲跌出售300ETF期權(quán)。
看多策略
多頭策略： 如果看好滬深300ETF的上漲，可以考慮買入認(rèn)購期權(quán)。這將賦予買方權(quán)利，在未來以固定價(jià)格購買ETF份額，如果市場(chǎng)上漲，便可以從中獲利。
看空策略
空頭策略： 如果預(yù)測(cè)滬深300ETF會(huì)下跌，可以考慮買入認(rèn)沽期權(quán)。這將賦予買方權(quán)利，在未來以固定價(jià)格賣出ETF份額，如果市場(chǎng)下跌，便可以從中獲利。
在買方買入一份看多期權(quán)合約時(shí)，就會(huì)有一個(gè)賣方賣出一份期權(quán)合約給到買方，買方是權(quán)利方，賣方是義務(wù)方。
買方購買期權(quán)時(shí)，支付一定的費(fèi)用（稱為權(quán)利金或期權(quán)費(fèi)），以獲得在未來特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。買方在購買期權(quán)時(shí)，希望在未來標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格上漲或下跌時(shí)能夠獲利。
賣方則是期權(quán)的發(fā)行者，賣方收取買方支付的權(quán)利金，并承擔(dān)在未來特定時(shí)間內(nèi)按照約定價(jià)格出售或購買標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。賣方希望在未來標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格不會(huì)發(fā)生大幅波動(dòng)，以便收取權(quán)利金作為收益。
期權(quán)交易的邏輯在于買方和賣方之間的預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)管理。買方希望通過購買期權(quán)來獲得潛在的利潤(rùn)，并在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)不利時(shí)，只損失已支付的權(quán)利金。賣方則希望通過收取權(quán)利金來獲得收益，并在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)有利時(shí)，只承擔(dān)按約定價(jià)格出售或購買標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。
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