一.市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)
(資料圖片)
1.1 A股
6月7日，A股三大指數(shù)走勢(shì)分化，漲跌互現(xiàn)。滬指窄幅震蕩，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指慣性下行。其中，創(chuàng)業(yè)板指跌幅居前。寬基指數(shù)中，創(chuàng)業(yè)板成長(zhǎng)、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50等指數(shù)跌幅居前。
板塊方面，AI概念股逆勢(shì)活躍，傳媒板塊再度大漲，鋰電、光伏等新能源賽道集體下挫。行業(yè)方面：社會(huì)服務(wù)、傳媒和計(jì)算機(jī)漲幅居前，電力設(shè)備、汽車和美容護(hù)理跌幅居前。
5月中旬以來(lái)，A股震蕩回調(diào)，市場(chǎng)波動(dòng)加劇，市場(chǎng)成交量能也有所萎縮。究其原因，還是在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)修復(fù)節(jié)奏放緩的情況下，市場(chǎng)信心不足，同時(shí)在市場(chǎng)整體震蕩的背景下，缺乏顯著的增量資金。目前，公募基金的發(fā)行依舊冷清，北向資金已連續(xù)兩個(gè)自然月為凈流出，市場(chǎng)缺乏向上的動(dòng)力。
1.2 ETF
今日大盤全天震蕩分化，但港股大漲，受此影響，多只跟蹤恒生科技指數(shù)的ETF漲近3%。下跌方面，鋰電池等新能源賽道股集體調(diào)整，新能源ETF、碳中和ETF、電池ETF等跌超2%。
二.要聞精選
1、海關(guān)總署：今年前5個(gè)月我國(guó)進(jìn)出口總值16.77萬(wàn)億元 同比增4.7%。
【點(diǎn)評(píng)】據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前5個(gè)月，我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總值16.77萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)4.7%，其中出口9.62萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.1%；進(jìn)口7.15萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.5%。
我們認(rèn)為：5月出口超預(yù)期回落，進(jìn)一步加大經(jīng)濟(jì)壓力，需重點(diǎn)關(guān)注近期可能會(huì)出臺(tái)一系列的刺激政策。
2、多家大行6月8日起下調(diào)人民幣存款利率。
【點(diǎn)評(píng)】：據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，有大行調(diào)整人民幣存款掛牌利率，活期存款掛牌利率較此前下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.2%，定期存款整存整取產(chǎn)品中，3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期掛牌利率保持不變，分別為1.25%、1.45%和1.65%，2年期掛牌利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.05%，3年期和5年期掛牌利率均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)分別至2.45%和2.5%。
本輪存款利率的下調(diào)會(huì)緩解銀行的息差壓力，銀行信貸供給的能力與積極性會(huì)提升，同時(shí)有助于打開實(shí)體融資成本下降的空間，刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求。短期來(lái)看，對(duì)經(jīng)濟(jì)有正面的刺激作用。
3、浙江第四批集采確認(rèn)納入重組人生長(zhǎng)激素。
【點(diǎn)評(píng)】一份名為《關(guān)于報(bào)送浙江省公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)第四批藥品集中帶量采購(gòu)品種范圍相關(guān)采購(gòu)數(shù)據(jù)的通知》的文件截圖在網(wǎng)上流傳，落款時(shí)間為2023年5月31日，附件清單中包括人生長(zhǎng)激素（重組人生長(zhǎng)激素），這可能是導(dǎo)致今天長(zhǎng)春高新股價(jià)波動(dòng)的原因。
三.操作建議
3.1 A股、轉(zhuǎn)債打新提示
3.1.1新股申購(gòu)
今日有1只新股申購(gòu)，為：開創(chuàng)電氣。
3.1.2轉(zhuǎn)債申購(gòu)
今日有1只新債申購(gòu)，為：金埔轉(zhuǎn)債。
3.2后續(xù)操作
3.2.1 A股
展望后市，對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及企業(yè)盈利修復(fù)，我們均持相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度，也就是說(shuō)下半年的行情（收益率）不會(huì)從此處來(lái)。
我們認(rèn)為：下半年市場(chǎng)修復(fù)的驅(qū)動(dòng)力大概率在于分母端，也就是流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)，即：中美寬松的共振。 下半年，中國(guó)料將實(shí)現(xiàn)寬貨幣向?qū)捫庞玫霓D(zhuǎn)換及兌現(xiàn)，美國(guó)則是轉(zhuǎn)向?qū)捤?。全球無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率整體下行，映射到A股，未來(lái)增速較快的數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能，以及股息率較高的“中特估”將享受更高的確定性溢價(jià)，維持年度主線地位。
3.2.2 ETF
近期港股表現(xiàn)亮眼，其估值、基本面支撐的優(yōu)勢(shì)值得重視，建議關(guān)注恒生科技ETF、恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF。
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