久期財(cái)經(jīng)訊，6月14日，惠譽(yù)授予中國銀行股份有限公司(Bank of China Limited，簡稱“中國銀行”，03988.HK，601988.SH，A/穩(wěn)定/bbb)紐約分行擬發(fā)行的高級無抵押債券“A(EXP)”的預(yù)期評級，該債券歸屬于中國銀行400億美元中期票據(jù)(MTN)計(jì)劃。
擬發(fā)行債券的凈收益將用于為《中國銀行可持續(xù)發(fā)展系列債券管理聲明》中定義的合格綠色項(xiàng)目進(jìn)行融資和/或再融資。未能遵守該行綠色債券的相關(guān)政策和要求將不構(gòu)成債券條款和條件下的違約事件。該債券的最終評級將取決于惠譽(yù)收到的最終文件與已獲得信息之一致程度。
關(guān)鍵評級驅(qū)動(dòng)因素
(相關(guān)資料圖)
中國銀行紐約分行與中國銀行隸屬于一法人實(shí)體。因此，擬發(fā)行債券將構(gòu)成中國銀行的直接、無條件、無抵押和非次級債務(wù)，且該評級與中國銀行長期發(fā)行人違約評級(IDR)一致。
中國銀行的長期發(fā)行人違約評級是基于惠譽(yù)預(yù)計(jì)，該行在承壓時(shí)獲得中國政府(A+/穩(wěn)定)支持的可能性很高。
中國銀行的關(guān)鍵評級驅(qū)動(dòng)因素和敏感性可參見其最近一次完整的評級行動(dòng)評論。
評級敏感性
可能單獨(dú)或共同導(dǎo)致惠譽(yù)采取負(fù)面評級行動(dòng)/下調(diào)評級的因素包括：
若惠譽(yù)下調(diào)中國銀行的長期發(fā)行人違約評級，亦將下調(diào)擬發(fā)行債券的預(yù)期評級。
可能單獨(dú)或共同導(dǎo)致惠譽(yù)采取正面評級行動(dòng)/上調(diào)評級的因素包括：
若惠譽(yù)上調(diào)中國銀行的長期發(fā)行人違約評級，亦將上調(diào)擬發(fā)行債券的預(yù)期評級。
其他債務(wù)和發(fā)行人評級：關(guān)鍵評級驅(qū)動(dòng)因素
惠譽(yù)已授予擬發(fā)行債券的預(yù)期高級無抵押長期評級(xgs)為 “BBB(xgs)(EXP)”。
高級無抵押長期評級(xgs)將基于中國銀行長期發(fā)行人違約評級(IDR)(xgs)授予，這與該行的可行性評級相一致。
其他債務(wù)和發(fā)行人評級：評級敏感性
可能單獨(dú)或共同導(dǎo)致惠譽(yù)采取負(fù)面評級行動(dòng)/下調(diào)評級的因素包括：
若惠譽(yù)下調(diào)中國銀行的長期發(fā)行人違約評級(xgs)，亦將下調(diào)該行高級無抵押長期評級(xgs)。
可能單獨(dú)或共同導(dǎo)致惠譽(yù)采取正面評級行動(dòng)/上調(diào)評級的因素包括：
若惠譽(yù)上調(diào)中國銀行的長期發(fā)行人違約評級(xgs)，亦將上調(diào)該行高級無抵押長期評級(xgs)。
關(guān)鍵詞：
