本文只針對(duì)期貨投機(jī)，套利量化不在其列。
首先申明，如果有來生，我不會(huì)做期貨，也不會(huì)做這個(gè)行業(yè)。當(dāng)你涉足期貨，你此生的幸福就已經(jīng)打折，你不能擁有像常人一樣的快樂，你的多巴胺浪費(fèi)在布林線的每一次張口里，你勢(shì)必付出更多的心血和煎熬，甚至身體早衰，甚至經(jīng)濟(jì)重創(chuàng)無力回天。而且，這一切，你畢生的心血，也無法傳兒傳女。不要指望索羅斯巴菲特，他們都是二戰(zhàn)難民營(yíng)幸存下來的，早已將如何生存放在第一位，不可比。我的畢業(yè)論文是銅的基本面加技術(shù)面分析，而且還預(yù)測(cè)對(duì)了，100%原創(chuàng)，沒有外文書籍的援引，還曾被駁回補(bǔ)充，自認(rèn)為技藝已經(jīng)比較精湛，但我仍然堅(jiān)持這個(gè)觀點(diǎn)，這個(gè)行業(yè)真的太難了。
期貨人以為只要選對(duì)了方向就可以賺錢，錯(cuò)了。早年我經(jīng)歷過一輪戰(zhàn)役，幾十個(gè)跟隨者，我叫嚷了一年半只做多，永遠(yuǎn)做多，浮盈加倉(cāng)，沒有一次叫停，沒有一次叫止盈，最終勝利者最大盈利113倍，但勝利者不到15人，其他都做了逃兵，多數(shù)是虧損的；還有一次，一輪螺紋行情，144人實(shí)現(xiàn)一個(gè)多月4倍以上盈利，換車的有，買寫字樓的有，但戰(zhàn)役結(jié)束，贏利者僅僅兩人。所以，我深信，倉(cāng)位的控制永遠(yuǎn)是第一位的。即使做對(duì)行情，你仍然可能虧損，甚至權(quán)益做了除法。
(資料圖)
我寫了一首詩(shī)，比喻我的理解：絲桐本是無情物，世人撫之韻難成；幾人弦斷遺恨去，幾人偶成報(bào)癡還。
但期貨又是人生道路的一個(gè)必由之路，只要你到了一定狀態(tài)，自然會(huì)相逢。有沒有可能勝利歸來呢，我認(rèn)為有的，但你必須堅(jiān)守一些原則。
1，你賬戶的權(quán)益，視同將要虧完的。期貨遇到突發(fā)事件，總有穿倉(cāng)故事發(fā)生，這個(gè)比例大約1-2/千吧，所穿的金額，一般是賬戶權(quán)益的50%以內(nèi)，當(dāng)然也有更極端的，比如去年的鎳就比較可怕。在你沒有停止操作前，只要有倉(cāng)位，就一定有風(fēng)險(xiǎn)，這是鐵律。
2，取走本金后，且不再交易，你將永不虧損。這一點(diǎn)很容易理解，但我要提醒的是，這筆淺就再也不要進(jìn)來了，進(jìn)來就是重新開始，最好別惦記著這是前期的利潤(rùn)。
3，在取走本金前和取走本金后，你的心態(tài)會(huì)截然不同，取走之前你每一點(diǎn)盈虧都會(huì)牽扯到內(nèi)心的波瀾，患得患失，視同子弟兵的情意；但取走本金后，這賬面就全是俘虜兵了，你一般會(huì)選擇大開大合，承受回撤的能力幾倍提高。
4，本金的性質(zhì)決定了你的手法。沒有哪個(gè)為買兩元彩票還要考慮止損，也沒有哪個(gè)為了幾百元輸贏就放棄某項(xiàng)棋牌游戲；你必須認(rèn)識(shí)到你進(jìn)來的資金是不是傷筋動(dòng)骨的錢，會(huì)不會(huì)影響你未來生活，會(huì)不會(huì)影響到你人生的規(guī)劃。每個(gè)人，一輩子滿意度高的賺錢的時(shí)間也就20年左右，你要衡量這是你人生的幾分之幾。做好這個(gè)作業(yè)，你就知道你下一步就該怎么安排自己交易計(jì)劃了。從某一次交易看，你勝率50%，從長(zhǎng)期交易看，你勝率1%，想做贏家，你必須有“術(shù)”，就是策略。
5，不便于止損的位置不要進(jìn)場(chǎng)。這主要針對(duì)追高的時(shí)候，且相對(duì)較重的開倉(cāng)比率，由此你得去把技術(shù)分析仔細(xì)學(xué)習(xí)下。當(dāng)基本面認(rèn)同，你卻虧錢，請(qǐng)依據(jù)技術(shù)面離場(chǎng)；基本面可以遲來幾個(gè)月，你或許已經(jīng)犧牲在黎明前的黑暗，在加上所謂的加倍補(bǔ)倉(cāng)之類奇招，犧牲的概率更大。這幾年很多品種去產(chǎn)能下基本面研發(fā)大行其道，甚至全國(guó)期貨人都盯著某地環(huán)保局執(zhí)法隊(duì)下午去扒爐子，但你需要知道基本面是后知后覺并經(jīng)常被證偽的東西，還有很多基本面是無法預(yù)測(cè)的，比如開火?；?，歐派克等。
6，技術(shù)分析有那么簡(jiǎn)單幾招就可以了，中廚就一把菜刀，西廚要七八把，其實(shí)效能一樣可以實(shí)現(xiàn)，就看你會(huì)不會(huì)用刀。我做了十年量化，我發(fā)現(xiàn)很多原來秉持的技術(shù)分析奇招都有短板，都不能獨(dú)立使用。技術(shù)分析就是個(gè)概率游戲，沒有確定性的1+1=2，沒有恒等式，你迷失并盲目相信，你就已經(jīng)身在局中，這是“技”，不是“術(shù)”。學(xué)會(huì)嫻熟運(yùn)用自己的幾招，得心應(yīng)手，知道優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)就可以了。很多人不會(huì)去想均線為什么一定要用5.10.20.40.60，周期為什么沒有2分鐘，其實(shí)即使是一把中廚的刀，用熟了也需要幾年的。
7，不勞而獲能賺到錢的人很少。期貨股票未來都是專業(yè)者的游戲，未來的資管應(yīng)該大行其道，讓專業(yè)的人去戰(zhàn)斗，你只要選準(zhǔn)專業(yè)的人就可以。未來我也看好專業(yè)的收費(fèi)研究機(jī)構(gòu)，研究成果本來就該收費(fèi)。很多人，不看書，不看研報(bào)，就頭腦發(fā)熱沖進(jìn)市場(chǎng)，且還帶著10年左右人生積累，其動(dòng)機(jī)無非是“此地人傻好賺錢”，這行情千載難逢等，有這么容易嗎？結(jié)果大多是十年左右的拼搏成果輕易就損耗掉了。起碼，你要去看，像買一塊玉一樣上下左右前后，燈光下，陽(yáng)光下，然后再詢價(jià)比價(jià)，再看自己合適嗎？很多人連這點(diǎn)時(shí)間都不愿意花就快速進(jìn)場(chǎng)了。幾千幾萬的購(gòu)物尚且如此謹(jǐn)慎，為什么不慎重對(duì)待自己的投資呢？
8，基本面給信心，就是沿著一個(gè)方向做加幾個(gè)0的問題，技術(shù)面給進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)和離場(chǎng)點(diǎn)。幾年不遇的行情，且有感覺，你就做一手兩手，有意義嗎？混沌的基本面，交易頭寸仍舊那么大，有必要嗎？
9，大資金還是小資金，都是從小做起。除非你確定一個(gè)資金，就做這一個(gè)行情，得之我幸失之我命，開倉(cāng)一次，輸?shù)艚Y(jié)束，否則，你應(yīng)該循序漸進(jìn)。100萬賬戶虧一兩次，與50萬賬戶賺一兩次，權(quán)益就差不多了，不要因?yàn)樽约嘿Y金大，就首次開倉(cāng)很重。我建議，萬丈高樓從一磚開始，小廚房也是從一磚開始，首次開倉(cāng)的止損，要符合人性。當(dāng)然我也不是建議螺紋每手30元止損，那顯然要忙不過來了。如何設(shè)止損，參閱ATR均值，用黃金分割折算下就可以了，所有品種法炮制即可。我也看過期貨圈某大牛人故事，我就納悶了，既然能大賺怎么又有大賠的呢，我學(xué)不來這個(gè)手法，這有點(diǎn)像賭博。我倒是親歷兩個(gè)實(shí)盤大賽前兩名的選手，都是小資金盈利千萬以上的，時(shí)隔幾年后都一致性輸回去了。我仍然堅(jiān)持，假如你不想額外失去點(diǎn)什么，那就要要尋求確定性賺錢手法。
10，行情在哪里？這個(gè)和股市不一樣，股市是橫有多長(zhǎng)豎有多高，成交量萎縮到極致時(shí)候往往會(huì)來一波超級(jí)大行情。期貨的持倉(cāng)量是可以無限增加的，持倉(cāng)興趣就是分歧，就會(huì)決戰(zhàn)，每半個(gè)月看看品種加權(quán)的周線持倉(cāng)就可以，假如突然創(chuàng)新高了，那就是行情要到了。至于做多還是做空，分析師文章非常多。但我的方法是先選一個(gè)方向，輕倉(cāng)短線試幾次，假如都能輕松解套，大概率我是對(duì)了，那么就逐步增加倉(cāng)位。期貨的很多道理蘊(yùn)藏在生活中，比如有人打給你一盆洗腳水，且說水溫還行，你會(huì)貿(mào)然把整個(gè)腳伸進(jìn)去嗎？
夜已深，今天是01，改天再02. 不對(duì)之處請(qǐng)多多指正，可拍磚勿杠精。
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