一.市場點評
1.1 A股
市場小幅修復，滬深300漲0.53%，中證500漲0.27%，中證1000漲0.38%。板塊方面，半導體、軟件服務、傳媒娛樂等漲幅居前；煤炭、醫(yī)療保健、醫(yī)藥等跌幅居前。受流動性寬松預期影響，AI為代表的TMT板塊依舊強勢，消費等順周期板塊有企穩(wěn)跡象。成交量還沒有有效放大，市場情緒稍顯謹慎。
(資料圖片)
海外方面，美國5月CPI回落至4%，稍低于市場預期，美債利率先跌后漲，顯示了市場對聯儲維持較長時間限制性利率有一定預期。國內方面，5月新增社融1.56萬億，新增人民幣貸款1.36萬億，M2同比增長11.6%，比預期稍低；央行啟動逆周期調節(jié)，將逆回購、常備借貸便利等利率調低10個基點，維持流動性充沛，有助于宏觀經濟托底。
1.2 ETF
人工智能ETF、大數據ETF、計算機ETF等漲幅居前；國企ETF、中藥ETF、能源ETF等跌幅居前。寬基ETF上周資金凈流入134.44億元，科創(chuàng)50及創(chuàng)業(yè)板ETF資金大規(guī)模凈流入。
二.要聞精選
1、6月13日，央行下調常備借貸便利利率，隔夜期下調10個基點至2.75%，7天期下調10個基點至2.9%，1個月期下調10個基點至3.25%。
【點評】央行開啟逆周期調節(jié)，利率下調，維持流動性充沛，有利于托底宏觀經濟和股市。國債收益率下降，股債收益差繼續(xù)收窄，權益資產的投資吸引力提升。
2、我國將加強中小學智慧教育平臺建設，產業(yè)鏈存提升空間。
【點評】：教育數字化已成為數字中國戰(zhàn)略的重要組成部分，當下或處于教育信息化3.0啟動的開局之年，政策對于產業(yè)的直接帶動在于充沛經費投入激發(fā)的產品更新升級及迭代需求。
視源股份(002841)針對家庭教育推出的第二代學習機在618和雙十一期間名列學習機品類(天貓+京東)榜單第1并有望結合AI應用場景持續(xù)豐富產品功能。
新開普(300248)專注于校園管理信息化、教育信息化解決方案建設，并不斷拓展多行業(yè)信息化應用服務。
3、分布式光伏有望更多接入電網，虛擬電廠應用場景或提升
【點評】隨著電力系統尖峰供需矛盾進一步加大，虛擬電廠將成為削峰填谷、調峰調頻的重要手段，看好領先布局的技術提供商和能源聚合商。
恒實科技(300513)系首批支撐國家電網公司推動虛擬電廠建設的企業(yè)之一，具備虛擬電廠交易平臺建設方和虛擬電廠運營方雙重身份。
東方電子(000682)成功實施的“粵能投”虛擬電廠管理平臺是南網首個基于市場交易規(guī)則設計的虛擬電廠。
三.操作建議
3.1 A股、轉債打新提示
3.1.1新股申購
今日有2只新股申購，為：華豐科技、錫南科技。
華豐科技：申購代碼787629，申購價格9.26元，發(fā)行市盈率59.51倍，公司主營光、電連接器及線纜組件。相比行業(yè)市盈率33.9倍，定價稍有偏高。
錫南科技：申購代碼301170，申購價格34.00元，發(fā)行市盈率37.11倍，公司主營汽車輕量化領域鋁合金零部件。相比行業(yè)市盈率24.5倍，定價稍有偏高。
3.1.2轉債申購
今日有1只新債申購，為星帥轉2。
3.2后續(xù)操作
3.2.1 A股
國內政策逆周期調節(jié)啟動，利率下降陸續(xù)落地，有利于市場修復。短期寬松交易，AI等主題方向占優(yōu)；中期若有刺激政策出臺，消費、新能車等順周期資產有修復潛力。
3.2.2 ETF
隨著國債利率下跌，寬基指數估值上吸引力提升，可考慮定投滬深300ETF、恒生互聯網ETF等。
【內容提供】：華寶證券投資顧問鄧明
執(zhí)業(yè)編號：S0890618080001
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